L’inflation est le cauchemar de tout investisseur particulier comme professionnel… Pour rappel, elle désigne l’augmentation générale des prix qui érodent progressivement le pouvoir d’achat de votre argent. Autrement dit, un euro aujourd’hui ne vaudra pas un euro demain, ce qui signifie que si vous n’arbitrez pas votre capital, celui-ci s’érode très rapidement. En 2022, l’inflation a été de 5,2 % et elle a atteint 5,9 % en avril 2023… Quelles décisions allez-vous donc prendre pour protéger vos investissements en 2023 ?
Comprendre l’impact des décisions de la BCE sur l’inflation et l’économie française
La BCE, cette entité parfois perçue comme distante et complexe, joue pourtant un rôle fondamental dans notre économie. Elle est le régulateur de notre monnaie, l’euro, et a pour mission principale de maintenir l’inflation aux alentours de 2 %, un objectif qu’elle ne parvient plus à atteindre depuis février 2022. À la fin du mois d’avril, celle-ci était de 5,9 %. Cet objectif est crucial, car l’économie française, comme les autres économies de la zone euro, est directement impactée par les décisions de la BCE.
L’un des principaux outils de la BCE pour contrôler l’inflation est le taux directeur. Ce taux influence les taux d’intérêt auxquels les banques se prêtent de l’argent entre elles. Ces taux interbancaires ont, à leur tour, une influence sur les taux d’intérêt des prêts immobiliers par exemple.
Ainsi, lorsque la BCE augmente son taux directeur, les taux d’intérêt des prêts immobiliers ont tendance à augmenter, rendant l’investissement immobilier plus coûteux. À l’inverse, lorsque la BCE baisse son taux directeur, les taux d’intérêt des prêts immobiliers diminuent, rendant l’investissement immobilier plus abordable.
Des taux d’intérêt plus élevés rendent l’emprunt plus coûteux pour les entreprises et les ménages français, freinant ainsi l’investissement et la consommation, et de fait, ralentissent la croissance économique.
Quelles sont les stratégies d’investissement à adopter en période d’inflation ?
1 – Diversifiez votre portefeuille et investissez dans des actifs tangibles
La diversification est une stratégie d’investissement cruciale pour faire face à l’inflation. En répartissant vos investissements entre différentes classes d’actifs aux rendements différents, vous pourrez neutraliser l’inflation. Cette diversification passe par des participations au capital de sociétés (Private Equity / club deal), des obligations d’entreprises performantes, le crowdfunding et certaines actions cotées.
Du côté des actifs tangibles, vous devez inclure certaines matières premières et infrastructures essentielles (transport/énergie/eau, etc). Ainsi que certaines typologies de biens immobiliers à votre portefeuille d’investissement. La valeur de ces actifs a tendance à augmenter en période d’inflation et même de crise économique, car leur offre est limitée et leur demande / besoin élevé.
La diversification implique donc de varier, non seulement le type d’actif choisi, mais aussi la durée de l’investissement et le niveau de risque, en fonction de votre profil et de vos objectifs à court, moyen et long terme. Contre toute idée reçue, retenez qu’une stratégie de diversification performante se conçoit à partir de quelques dizaines de milliers d’euros, pas besoin d’être « millionnaire » pour y avoir accès !
2 Adapter votre portefeuille d’investissement en fonction de l’évolution de la crise économique et financière.
Il est essentiel de revoir régulièrement votre allocation d’actifs pour vous assurer qu’elle est adaptée à l’inflation et la situation économique du moment. Au fur et à mesure que l’inflation augmente, il est important de réduire votre exposition à certains investissements à rendement « nominaux » (fonds en euros, etc.) et d’augmenter votre allocation vers des actifs à rendement « réels » évoluant à la hausse avec l’inflation.
Considérez les investissements à revenu fixe et variable
Bien que les obligations puissent être affectées par l’inflation, il existe des types d’obligations spécifiques, telles que les obligations indexées sur l’inflation, qui offrent une protection contre celle-ci. Ces obligations ajustent leur valeur nominale en fonction de l’évolution de l’IPC (indice des prix à la consommation), préservant ainsi le pouvoir d’achat de l’investisseur.
Évitez ou limitez les investissements à rendement nominal
Les investissements à rendement nominal, tels que les comptes d’épargne à taux fixe, peuvent être moins attrayants en période d’inflation élevée. Bien que ces investissements puissent proposer un rendement fixe de 4 % par exemple, leur valeur réelle diminue à mesure que l’inflation augmente.
3 Diversifiez vos investissements en fonction de leur durée
Dans la construction d’un portefeuille d’investissement, il est essentiel de diversifier les investissements en incluant des investissements à différentes échéances. Dans une période de crise économique et d’inflation, cela peut particulièrement être important pour plusieurs raisons. Tout d’abord, lorsque l’inflation augmente, les taux d’intérêt ont tendance à croitre en réponse. Si vous avez placé des investissements à court terme dans votre portefeuille, tels que des obligations d’entreprise à court terme (crowdfunding / fonds spécifiques), leurs taux de rendement seront augmentés simultanément à l’augmentation générale des taux d’intérêt.
Cela vous permettra de bénéficier d’un rendement plus élevé sur ces investissements à court terme. D’autre part, les investissements à long terme, tels que les actions ou certains actifs immobiliers, ont tendance à proposer un rendement plus élevé à long terme en dépit des fluctuations à court terme.
Toutefois, il peut également être judicieux d’inclure des investissements à moyen terme, tels que des obligations à plus longue échéance, des fonds d’investissements dans l’économie réelle (Private Equity) pour diversifier et étaler votre risque. En incluant des investissements à différentes échéances dans votre portefeuille d’investissement, vous allez donc minimiser votre risque et maximiser votre rendement global, ce qui est essentiel dans une période de crise économique et d’inflation comme aujourd’hui.
Quelques exemples de nos solutions :
Les SCPI, de l’immobilier lié à la santé, la logistique ou de « nouvelle génération ».
Sans doute avez-vous déjà entendu parler des SCPI de santé. Ces sociétés civiles de placement immobilier se spécialisent dans l’investissement dans le domaine de la santé et de la dépendance, un secteur qui résiste bien en temps de crise et d’inflation. Les biens immobiliers liés à la santé, comme les cliniques, les maisons de retraite et les laboratoires, peuvent offrir un rendement stable et plus sécurisé, d’autant plus que la demande de services de santé ne cesse de croître avec le vieillissement de la population.
Il existe d’autres types de SCPI en phase avec les besoins de nos économies et sociétés, nous y trouverons des SCPI diversifiées ou spécialisées dans les secteurs de la logistique, des bureaux « nouvelles générations », etc.
Notre choix se tourne naturellement vers les SCPI les plus performantes du marché. Celles-ci sont dans leurs grandes majorités indépendantes et décorrélées des banques. Un des nombreux avantages de la SCPI est son accès à partir de faibles montants (- de 5 K€). Elles bénéficient également d’une faible volatilité et de la possibilité de les financer à crédit sur du long terme.
Il est donc possible ici, avec de petits apports ou à crédit, de se constituer un patrimoine immobilier « professionnel » très diversifié et générant un rendement supérieur à l’inflation.
L’immobilier locatif professionnel sous mandat de gestion (LMNP)
Dans cette catégorie d’investissement, l’objectif est de travailler sur de l’immobilier plus « résiliant » et rentable que l’immobilier locatif conventionnel. L’immobilier est à juste titre souvent considéré comme une valeur refuge en période d’inflation et de crise. En investissant dans des biens gérés par des professionnels (bail commercial), vous générez des revenus locatifs réguliers qui peuvent être révisés à la hausse grâce à leur indexation sur l’inflation. De plus, le statut de LMNP procure des avantages fiscaux attractifs via « l’exonération » d’impôts et de prélèvements sociaux sur les loyers perçus.
Le rendement financier d’un bon investissement LMNP à crédit est supérieur à l’inflation que nous connaissons actuellement. L’acquisition à crédit permet d’aller chercher sur du long terme le complément de revenus dont nous aurons besoin pour nous assurer une retraite confortable.
Le Contrat d’Assurance-Vie luxembourgeois
Accessible dès 50 K€, le contrat d’assurance-vie luxembourgeois est très largement méconnu des investisseurs « conventionnels » français. Pourtant, ces contrats « haut de gamme » proposent une grande flexibilité et une sécurité accrue grâce à leur régime unique de protection des investisseurs. Pas de loi Sapin au Luxembourg et une vraie possibilité de garantie factuelle sur le capital investi. Ces contrats permettent d’accéder à une large gamme de fonds d’investissement spécifiques au Luxembourg.
Des fonds à même de sur-performances en période d’inflation, comme les fonds liés aux matières premières, les infrastructures mondiales et les fonds d’investissement en action. La version contrat de capitalisation permet d’investir une partie de la trésorerie de l’entreprise avec les mêmes objectifs de sécurisation et de rendement.
Investir dans les fonds obligataires d’entreprises et l’immobilier professionnel européen
Une autre stratégie très intéressante est de miser sur les fonds obligataires à échéance 1 à 8 ans. Le concept est simple : ces fonds ont une durée de vie limitée dans le temps. Ils achètent des obligations émises par des entreprises et les gardent jusqu’à leur échéance. Pendant ce temps, les investisseurs perçoivent les intérêts. Les fonds actuels ciblent des entreprises émettant des obligations à haut rendement. Ces sociétés, souvent de taille moyenne, et sur des secteurs essentiels, proposent des rémunérations très attractives. Ces fonds visent une performance de l’ordre de 6 % à 9 %. Ces investissements peuvent se faire via un contrat d’assurance-vie « nouvelle génération » hors système bancaire traditionnel où l’on mixera le portefeuille avec, par exemple, de l’immobilier professionnel de premier plan en Europe. Le rendement global net de tout frais a pour objectif de dépasser l’inflation.
PS : Pas de frais d’entrée sur cette assurance-vie accessible à partir de petits montants.
FCPR
En optant pour un fonds commun de placement à risque, vous avez la possibilité d’accéder au marché des TPE et PME à fort potentiel de croissance, même avec des montants d’investissement relativement faibles. Cela vous ouvre les portes à des secteurs diversifiés, allant des valeurs technologiques aux secteurs immobiliers non cotés, en passant par des domaines très porteurs et lisibles comme l’Expertise Comptable (Expert génération). L’un des principaux atouts du FCPR réside dans sa capacité à diversifier votre patrimoine et à vous donner accès à une variété de classes d’actifs. Les rendements visés fluctuent entre 7 et 25 % sur des périodes allant de 6 à 8 ans, le tout accompagné de nombreux avantages fiscaux.
Club Deal
Le Club Deal constitue une autre alternative d’investissement à envisager. Il s’agit d’une forme d’investissement privé où un petit groupe d’investisseurs se rassemble pour financer une opération d’investissement, généralement dans le secteur immobilier ou entrepreneurial. L’avantage majeur de cette stratégie est qu’elle permet aux investisseurs de partager les risques et les bénéfices, qui sont souvent élevés. De plus, certains de ces investissements offrent de nombreux avantages fiscaux, intéressants tant pour les particuliers que pour les entreprises.
Private Equity
Le Private Equity, ou capital investissement, représente une autre stratégie d’investissement bénéfique dans un contexte inflationniste. Il s’agit d’investir directement dans le capital d’une entreprise non cotée en bourse. L’investissement dans le Private Equity comporte plusieurs avantages. D’une part, il offre généralement des rendements supérieurs à ceux des marchés publics (avec un TRI compris entre 8 et 12%), compensant ainsi l’érosion du pouvoir d’achat. D’autre part, les fonds de Private Equity ont la capacité d’ajuster leurs prix en réponse à l’inflation, ce qui peut protéger les rendements des investisseurs.
Lire aussi : Le private equity (société non cotées) : Un secteur oublié par les épargnants, et pourtant essentiel !
Crowdfunding Immobilier et d’entreprise
Le crowdfunding, aussi connu sous le nom de financement participatif, offre de nombreux avantages, notamment en ce qui concerne l’investissement à court terme dans certaines entreprises. Premièrement, il donne aux investisseurs l’opportunité de participer à des projets immobiliers d’envergure, qui étaient auparavant l’apanage des grands investisseurs institutionnels. De plus, il offre une manière éthique et transparente d’investir dans des entreprises opérant dans des secteurs économiques essentiels et très rentables.
Les investissements peuvent commencer à partir de quelques centaines d’euros, avec des rendements allant de 7 à 10 % sur des durées moyennes de 1 à 3 ans. L’objectif de la financière investissement est de vous proposer des opportunités d’investissement offrant de solides garanties en termes de sécurisation, comme la fiducie, que propose notre partenaire Albius Financement.
L’Or
L’or est souvent perçu comme une valeur refuge en période d’inflation. Historiquement, son prix a tendance à augmenter lorsque l’inflation est élevée. Par conséquent, l’or peut constituer une bonne option pour diversifier votre portefeuille et protéger votre capital contre l’érosion causée par l’inflation.
Conclusion
Investir en période d’inflation nécessite une compréhension approfondie du contexte économique et géopolitique, ainsi qu’une sélection judicieuse des divers supports d’investissement. En ces temps d’incertitude économique, marqués par une montée des taux d’intérêt et un retour significatif et durable de l’inflation, il n’a jamais été aussi crucial de diversifier ses investissements pour protéger et faire fructifier son épargne. Considérez par exemple, avec attention, certains secteurs moins connus de l’immobilier, de multiples options d’investissement y sont accessibles et offrent une bonne liquidité, avec un équilibre intéressant entre rendement et risque.
Tout comme les professionnels et les investisseurs avertis, vous ne pouvez pas ignorer l’investissement dans l’économie réelle, de préférence aux solutions bancaires et financières « classiques » fortement fragilisées par la crise bancaire et financière.
N’oublions pas, toutefois, que chaque situation d’investissement est singulière et qu’il est toujours conseillé de recourir à l’expertise d’un conseil financier compétent avant d’engager des décisions d’investissement majeures.
N’hésitez pas à nous contacter pour obtenir des conseils personnalisés. Nous sommes là pour vous aider à prendre les meilleures décisions en matière d’investissement, en tenant compte de votre situation unique. Vous aussi prenez dès aujourd’hui le contrôle de votre avenir financier.
